本文节选自10月12日《马红漫的价值投资课交流群》群友互动,由群友
王涛汇总,编辑进行整理,在此感谢,文章很长,干货很多,坚持看完会有收获。深圳分享《中国金融时报》文章:房地产行业集中度持续上升。分析人士表示,随着市场调控压力持续和规模房企竞争优势的体现,那些布局广泛、货源充足的龙头房企受政策影响程度有限,预计未来大型房企的整体业绩规模将继续增长,行业集中度或将加速提升。
蓬蓬说:你说得对,房地产会进入大时代,大鱼吃小鱼,或者大鱼大发展小鱼倒闭。中国未来很多种可能性,城镇化建设中。我看了下凤凰的统计报道,中国目前发展相当于发达国家80年代,如果数据是真,未来房子还是蛮有市场的。或许会有很多移民户,因为中国很安全。
卫生委员说:到处都是马云,阿里,腾讯,百度,这几个人这几个公司已经占据财经媒体的不小比例了,也可能是这个时代的一种趋势,估计他们的估值会继续涨。
善水之源说:未来人工智能行业的护城河,就是大数据+云计算吧,谁掌握了大数据,谁就占有优势。
深水说:腾讯、阿里巴巴几年前已经有野蛮生长的势头——“要么跟我干,要么整死你”。再加上互联网行业很容易行成寡头,让我联想起东厂西厂、东印度公司。行政特许权是不可持续的,自然生长的霸权就更可怕了,看不到有什么能让其倒下。
卫生委员说:美国要废除环保,鼓励用煤,和石化,中国发力新能源,这世界好乱啊,哪个是未来方向啊,一会一变,搞不懂。
闭关说:美国的环保政策其实就是传统石化企业和新兴能源企业间的博弈,而中国则是根据经济社会发展到的某个阶段的调整,出发点不同,但谁是未来方向,还未可知。
卫生委员说:或者说放任市场自由发展,谁打的赢谁留下,新能源企业面对更残酷的竞争,胜出的新能源企业基础更扎实,国内政策倾斜新能源,靠着补贴发育出来的企业,能不能在全球竞争中胜利,也是一个问题啊。
班长(
不能沉默)说:回复昨天群友关于“在买股票之前,去上市公司实地调研到底有没有用?(节选)”的提问。我谈一谈个人看法:总体上我认可杨天南的看法,基本不用去上市公司实地调研。不过这个与他个人的经历有关,由于他早期的投资和求学经历,首先是没钱没精力,其次是他个人得道很早,拥有很强的分析问题能力,通过新闻媒体的报道和知识就足以分辨和判断。其次,就我个人而言,这两年我开始参加股东大会,也是心血来潮,甚至是去蹭一下网红董大姐,说在股东大会上调研有点噱头的成分。实际上我自从年开悟以来,投资的大量公司压根无需调研,工行、美的、格力、招商银行、民生银行、海通证券、中信证券等等,这些公司都是超级大盘蓝筹股,超级公众公司,调研没有太大的意义,难道我去了工行的某个网点看到人满为患就代表公司很好,看到大堂经理服务不好就说明工行不值得投资?显然不可能的,那样有点以点概面了。
所以,反而是你做个“有心人”,在“盐铁”这些生活必须品种,去感受大众汽车的口碑,感受格力空调的质量、售后服务,去通过观看新闻联播等等了解国家领导人对宏观经济形式的看法,通过接触不同行业的人士了解各行的冷暖,基本就足以做到调研了判断了。而不必专门去上市公司调研,你去了别人都是表演给你看的,你个人察言观色的能力不够,去了也是白去。
当然,这几年参加股东大会的也有了可喜的发现,很多自媒体平台组织粉丝集体去上市公司调研,参加股东大会,诸如“小散会”之类的,应当说确实有好处:主要体现在有心去参加类似活动的人一般经济实力都不错,愿意为学习花钱,社会阅历和地位都比较高,作为扩大自己的人脉和交际圈是有帮助的。类似活动自动为你筛选了一次朋友圈,对于那种舍不得为学习去付出,没有为投资和扩大交际能力圈而去“程门立雪”的人,慢慢的就会自动在你的交际圈中被过滤了。
散步说:华夏幸福,之前你说已经讨论过,但我入群较晚没有看到过评论。我只想对其盈利模式探讨一下:将一块田地或荒地修路、通水、通电,形成规模效益后再增值卖出,等于干了以前政府活。现在国家控制地方政府融资,地方政府对新开发土地的借债能力已经受限,同时各地政府又有GDP竞争的要求,华夏幸福正好填补了这个空缺。我认为这是一个比较好的盈利模式(或许不可以持续)。不知道前期群里的各位大拿是如何讨论的,求赐教,而且华夏幸福这种模式也不在目前房地产调控的范围内。
班长(
不能沉默)说:1.我是南方的,没见过一栋他们建的房子或者造的城,只见四处的广告牌,有骗子炒股的嫌疑。2.股东是地方的,地产这个行业与权力关系太大,政商关系很难讲。3.雄安概念套住了10万散户,短期不会解套。4.我一般选择国资委或者财政部持仓量大的。5.有肉我为什么要吃豆腐?另外,华夏幸福是不是个倒爷?专门倒卖土地的?弄了个好听的名字叫经营土地?散步说:华夏幸福盈利模式就是倒卖土地这个我是认可,但他这个倒卖土地是代替了政府空缺的角色,所以说是骗子有点过激;不过你第二点点明的“地产这个行业与权力关系太大”我认为这是关键,倒卖土地是政府的专权,这个权利国家是不会一直放任流失的。
高原说:医疗器械行业大家的看法如何?期盼分享。我个人认为是朝阳产业,符合康养产业发展政策。
学委说:医疗甚至养老行业确实是朝阳产业,但是据我所知,目前为止大多都是以养老地产的效益变现来得快,而真正所谓的医疗服务之类的事情,利润产出需要很长时间的孵化,不是即可就能显现的,所以标的上还没有明显的指向。而医疗机器设备方面,强大医院和厂家之间的关联,医生在设备设施使用和熟悉程度上有很强的习惯,不会轻易更换。至于医疗器械易耗品方面,暂时没看到什么强大护城河,只有特别细分领域才有技术壁垒,但是通常市值太小,不属于我个人特别的安全边际范围内。所以,我个人对于这个行业还处在观望阶段。一个人的投资标的和自身的能力圈息息相关,如果需要投资一个行业,需要长期进行北京哪个医院治白癜风比较好北京治疗白癜风去哪家医院